Nano Dimension 将以1.83亿美元的价格收购 Desktop Metal 所有流通股

国内
2024
07/03
21:47
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2024年7月3日,南极熊获悉,电路3D打印厂商 Nano Dimension 公司将以每股 5.50 美元的价格全现金收购桌面金属3D打印厂商 Desktop Metal 公司的所有流通股,每股5.50美元的价格计算,该交易较 Desktop Metal 公司的收盘价溢价27.3%,总价约为1.83亿美元。但也有可能下调至每股4.07美元,总价1.35亿美元。
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Desktop Metal 从创业到上市融资8亿美金,花10亿美金收购,最终市值仅剩1.5亿美金

受此消息的影响,美国开盘之后,Nano Dimension 狂飙近20%,市值约5.7亿美元。Desktop Metal 的股价稍微上涨,市值约1.5亿美元。

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而实际上,Desktop Metal 在过去几年,股价经历了大幅下跌,2020年12月,桌面金属3D打印厂商 Desktop Metal 同样通过SPAC的形式在纽交所上市,合并时的估值是25亿美元,然而上市以后股价同样是一路下跌,目前市值仅剩1.5亿美金,跌去了94%。从创业到合并上市,Desktop Metal一共融资了8.168亿美元。

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而且,这期间,他们还花费了约10亿美元去收购公司,收购的公司包括:

●3亿美元的总对价收购德国光固化3D打印厂商EnvisionTEC;
●5.75亿美元收购德国的砂型和金属3D打印老牌厂商ExOne;
●收购了美国增材制造弹性体解决方案提供商Adaptive3D;
●收购比利时数字工艺多材料粉末沉积系统制造商Aerosint;
●收购液压系统制造商Aidro;
●收购木材粘合剂喷射3D打印公司Forust;

此前,Desktop Metal 曾面临了退市警告,将10股合并为1股,最终以1.83亿美元的价格卖给Nano Dimension。

双方对合并之后仍表示乐观

预计合并后的公司将拥有强大的财务状况和现金储备,以支持盈利和战略举措: 合并后将能够集中行政、销售、营销和研发方面的资源,提高效率,节约成本,同时增强研发和创新能力。

除了之前宣布的两家公司各自节省的成本外,预计合并将在未来几年产生超过 3000 万美元的运行协同效应。合并后的公司将专注于核心地区,包括美国、英国、德国、瑞士、荷兰、意大利、以色列和亚太地区的办事处、研发和生产工厂,业务运营和能力将提供整合机会。

Nano Dimension 首席执行官兼董事会成员 Yoav Stern 说:"我们与 Desktop Metal 的合并是 Nano Dimension 向数字制造领域的领导者迈出的又一步,我们拥有为关键工业应用进行大规模制造的能力。我们很高兴能与一群优秀的技术领导者携手合作,他们都与我们有着共同的愿景,那就是将制造业转变为数字工业 4.0。我期待着与 Ric Fulop 及其团队合作,为我们所有的利益相关者创造价值,包括为我们的员工创造机会,使他们成为更大、更多元化的全球创新公司的一部分,推动客户支持,并在我们专注于盈利增长的同时,为股东创造长期增长的价值。

Desktop Metal 的联合创始人兼首席执行官 Ric Fulop 补充说:"我们很高兴能将我们具有开创性、互补性的产品组合整合在一起,这将进一步增强我们为高增长行业客户服务的能力,为金属、电子、铸造、聚合物、微聚合物和陶瓷应用提供更完整的数字制造技术。我们期待着与 Nano Dimension 合作,加入两家伟大的公司及其专业团队,最大限度地为我们的利益相关者服务。

通过合并,Nano 和 Desktop 还看到了向现有客户交叉销售的机会,同时通过 "优化的客户获取能力和联合市场策略 "扩大其整体客户群。合并后的公司将为亚马逊、卡特彼勒(Caterpillar)、弗劳恩霍夫研究所(Fraunhofer Institute)、美国国家航空航天局(NASA)、雷神公司(Raytheon)、雷豪(REHAU)、特斯拉(Tesla)、赛默飞世尔科技公司(Thermo Fisher Scientific)、丰田汽车(Toyota)、美国陆军等提供服务。

最后,两家公司表示,它们将受益于 "显著增强的规模 "和 "2023 年合计 2.46 亿美元收入的多元化格局",其中 28% 的收入来自服务和耗材的经常性收入流。作为一个整体,两家公司还认为它们将拥有 "强大的财务状况和现金储备",支持 "部分盈利"。

根据合并协议的条款和条件,Desktop Metal 股份的收购价格可能会根据以下因素进行调整:

交易费用: Desktop Metal预计交易费用约为1,100万美元,这将导致每股约减少0.44美元。根据费用计算,最大降幅为每股 0.63 美元。

如果交易在2025年完成,Nano Dimension承诺向Desktop Metal提供2000万美元的担保贷款。Desktop Metal公司预计不会动用这笔贷款,但如果动用,将根据交易完成前动用的金额对收购价格进行调整,调整幅度最高为每股0.80美元。

如果所有减免都发生,则价格为每股 4.07 美元,总代价为 1.35 亿美元。







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